相较上周在美股科技股创高、AI需求乐观及降息预期推升下台股大涨约3.58%，尽管本周台股短线面临评价面调整与获利了结卖压，但法人认为多头架构依然稳健。市场资金关注焦点已由传统AI晶片本身，逐步延伸至资料中心建设、高速传输、ASIC客制化晶片及先进封装等四大基建领域，带动电子零组件与电脑周边设备族群展现优异韧性。

面对台股盘面轮动加快，联博投信副总经理林炳魁表示，今年以来AI产业持续成为全球资本市场最重要的成长主题，随着生成式AI应用快速扩大，市场关注目光已从晶片需求延伸至支撑AI运算所需的整体基础建设生态系。近期全球大型云端服务供应商（CSP）持续追加AI相关资本支出，不仅带动先进制程需求，也同步推升资料中心、高速传输网路、伺服器设备及ASIC客制化晶片等投资契机，受惠范围正从少数半导体龙头扩大至整体产业链。台湾在全球AI供应链中具备完整关键地位，包含高速传输材料、伺服器零组件、系统整合及封测验证等均具国际竞争力。

从近期数据来看，电子零组件指数上周大涨10.1%，半导体指数上涨6.8%，电脑及周边设备指数上涨7.8%，电子通路指数也有近9%的涨幅，显见资金正积极布局周边供应链。以联博台湾动能收益50主动式ETF （00404A-TW) 为例，目前投资组合在维持半导体与AI长期成长主轴外，也进一步扩大布局受惠于AI运算需求成长的相关产业。除了传统半导体、高效能运算（HPC）与先进封装，近期更纳入电子零组件、电力管理、系统整合及AI终端应用企业。

此外，00404A同步纳入具获利韧性与股息收益潜力的金融股及多元产业标的，借由主动选股广泛布局科技、金融、消费、医疗与运输等领域，协助投资人降低单一产业波动风险，并提升整体组合的收益来源。展望后市，尽管短期大盘可能受到利率政策、地缘政治等因素干扰，但AI基础建设与升级趋势仍处于长期成长初期。

林炳魁认为，透过主动选股广角布局半导体核心龙头、AI供应链受惠族群与优质收益企业，将是投资人在下一阶段产业升级中握紧获利契机的最佳策略。

表：联博投信AI受惠族群观察

资料来源：联博投信，资料日期：2026/8/17。