根据当下现况、产业趋势、个别公司营运状况及未来展望，透过ChatGPT，下周有哪些个股与族群值得留意、以及该注意提防的风险，重点分析整理

注意：以下是合理性模型，不是价格保证，请务必搭配资金管理与停损策略

指数高档震荡不等于行情结束，反而更要从「指数行情」转向「产业轮动＋获利成长」；AI伺服器、CCL/PCB、散热、ASIC/先进制程、记忆体仍是主要观察轴线，但追高风险明显提高。

一、下周最值得留意的5大族群

族群	代表股	下周观察重点	主要风险
AI伺服器/电源	台达电、鸿海、纬颖	AI电力需求、GB/ASIC伺服器出货	高档估值、涨多震荡
CCL/PCB	台光电、联茂、金像电、欣兴	高阶材料、800G/1.6T、AI伺服器板	短线涨幅大
散热	健策、奇𬭎	液冷、均热片、AI高功耗	法人获利了结
ASIC/先进制程	台积电、联发科、创意	AI ASIC、2nm、先进封装	台积电权重过高
记忆体	南亚科、华邦电、旺宏	DRAM/NAND供需、报价	高波动、追价风险

二、第一观察主轴：AI伺服器＋电源

① 台达电（2308-TW）

我认为下周可以列为大型权值股中的重要观察标的。

原因很简单：AI伺服器功耗持续提高，从单纯伺服器需求逐渐延伸到电源、散热、液冷、资料中心基础建设。

凯基9/16的电子硬体研究也将台达电（2308-TW）、奇𬭎（3017-TW）、金像电（2368-TW）、台积电（2330-TW）、纬颖（6669-TW）、鸿海（2317-TW）等列入AI硬体产业研究范围；而FactSet资料页目前可见台达电2026年EPS预估曾上修至37.12元。

下周看什么？

• 股价能否维持强势整理
• AI电源/资料中心营收成长是否延续
• 外资是否重新回补
• 若大盘震荡，台达电是否呈现「量缩抗跌」

**定位：**大型AI权值＋基本面型。

② 鸿海（2317-TW）

鸿海比较适合观察「AI伺服器出货能否继续转化为营收与获利」。

23日鸿海股价上涨超过1%，同步受惠于电子权值股资金回流。

它的特色与纯AI零组件不同：

AI伺服器组装＋机柜＋网通＋云端客户需求

所以如果下周市场由高价AI零组件转向大型权值股，鸿海可能成为资金轮动观察点。

三、第二主轴：CCL／PCB——目前盘面最值得追踪的轮动方向之一

这一条我会特别留意：

台光电（2383-TW）

联茂（6213-TW）

金像电（2368-TW）

欣兴（3037-TW）

景硕（3189-TW）

24日早盘台股大跌时，CCL反而出现逆势强势：联茂（6213-TW）一度涨停、腾辉-KY（6672-TW）大涨、台光电（2383-TW）同步走强；23日台光电、欣兴也都是盘面强势股。

这透露一个很重要的讯号：

资金并没有全面撤离AI，而是在AI供应链内部进行轮动。

而且ABF载板也受到法人持续关注。

新光证券9/23盘后资料指出，欣兴、景硕、南电近期受AI需求与高阶载板供需改善预期带动；较早的外资研究也指出AI上行循环与ABF/BT载板供给紧张可能支持价格。

下周观察顺序

第一层：台光电、金像电

偏向高阶CCL／PCB＋AI伺服器。

第二层：联茂

24日已经出现强势表现，因此下周最大的问题不是「有没有题材」，而是：

涨停后能不能换手，而不是直接爆量长黑。

第三层：欣兴、景硕

ABF载板近期已成为市场明显资金主轴，9/22欣兴、景硕、南电甚至同步涨停。

四、第三主轴：散热——健策、奇𬭎

健策（3653-TW）

9/23健策直接涨停、收6,410元，市场聚焦AI伺服器散热与均热片需求。

但这里我要特别提醒：

基本面强 ≠ 短线可以追价。

因为散热族群近期已经累积相当大的涨幅，所以真正要看的，是：

量缩整理 → 再放量突破

而不是：

连续急涨 → 爆大量 → 再追。

奇𬭎（3017-TW）

则可以与健策一起观察。

AI伺服器功耗持续提升，散热从「配件」逐渐变成AI资料中心的重要基础建设。

因此下周可以观察：

奇𬭎是否接棒健策，形成散热族群内部轮动。

五、第四主轴：台积电＋AI ASIC

台积电（2330-TW）

这是下周最大的大盘观察指标。

23日台积电收2,500元，单日对大盘贡献约317点，占当日指数涨点接近九成。

所以现在最大的问题不是台积电基本面，而是：

台积电如果休息，市场能不能由其他AI族群接棒？

这会直接影响大盘。

另一方面，TSMC最新产业资料显示，AI需求仍是先进制程主要成长动能，市场对2026年营收与EPS预期在第二季财报后进一步上修；3nm、5nm需求尤其强劲，但2nm初期量产仍处于爬坡阶段。

因此下周：

台积电＝指数风向球

而不是单纯的个股行情。

联发科（2454-TW）

这档我会特别放进下周观察名单。

9/22联发科盘中创5,480元历史新高，资金明显从台积电转向IC设计与ASIC相关族群；24日早盘大盘一度重挫时，联发科仍一度逆势翻红。

这代表：

AI ASIC＋IC设计仍有资金承接。

创意（3443-TW）

也是ASIC族群值得观察的代表。

9/22创意涨停并创历史新高，法人近期也持续关注Google自研CPU与AI ASIC相关需求。

不过创意与信骅等高价股目前共同问题是：

股价反映预期的速度可能比EPS成长速度更快。

因此下周更适合观察「强势整理后是否再次放量」，而不是看到突破就立即追价。

六、第五主轴：记忆体

这一块我会列为下周高弹性、高波动观察区。

南亚科（2408-TW）

华邦电（2344-TW）

旺宏（2337-TW）

力积电（6770-TW）

近期AI伺服器需求增加，使市场持续关注DRAM供需与报价。

9/23南亚科、华邦电、旺宏、力积电同步出现反弹，其中南亚科盘中一度上涨逾5%；近期亦有外资与本土法人调升南亚科目标价的报导。

而凯基9/15半导体研究也将南亚科、华邦电列入「长短料瓶颈」研究标的。

下周要观察的是：

DRAM报价 → 毛利率 → EPS → 资本支出

能不能形成完整的获利循环。

如果只有股价上涨、但后续报价与营收没有同步，波动就会明显增加。

七、我会把下周观察名单分成三组

A组｜大型权值＋基本面

• 台积电（2330-TW）
• 台达电（2308-TW）
• 鸿海（2317-TW）
• 联发科（2454-TW）

B组｜AI供应链高成长

• 台光电（2383-TW）
• 金像电（2368-TW）
• 联茂（6213-TW）
• 欣兴（3037-TW）
• 景硕（3189-TW）
• 健策（3653-TW）
• 奇𬭎（3017-TW）
• 贸联-KY（3665-TW）
• 纬颖（6669-TW）
• 创意（3443-TW）

C组｜高弹性题材

• 南亚科（2408-TW）
• 华邦电（2344-TW）
• 旺宏（2337-TW）
• 力积电（6770-TW）
• 光通讯／CPO相关族群

这个分类是依产业趋势与近期盘面强弱整理，不是对个别股票未来报酬的排名。

八、下周最重要的「三个盘面讯号」

① 48,600附近能否有效突破

9/22盘中高点约48,601点，目前是很重要的前高观察位置。

如果突破：

量能是否同步增加会比「单纯突破」更重要。

② 47,800～48,000是否形成短线支撑

24日早盘最低约47,754点，市场已经直接测试48K附近的承接力道。

因此下周：

48K之上 → 高档震荡

跌破47,800 → 注意短线整理扩大

再失守47K → 需要重新检查短线多空结构

③ 最重要：AI族群能不能「轮动」

这其实比指数涨跌更重要。

目前已经看到：

台积电 → 联发科 → ABF → CCL → PCB → 散热 → 记忆体

资金正在不同AI子族群之间轮动。

24日即使台积电下跌，联发科、台达电、景硕、台光电、联茂等仍有部分表现，正是这种轮动的例子。

九、下周需要提防的5大风险

1. 美债殖利率重新突破5%

24日市场受到美国10年期公债殖利率一度突破5.13%的压力，科技股估值容易受到影响。

这对高本益比AI股尤其重要。

2. 油价／中东地缘政治

油价如果重新大幅上升，可能同时推升：

通膨预期 → 利率 → 殖利率 → 科技股估值压力

因此下周国际油价仍是外部变数。

3. AI股涨幅过大

这是目前最直接的短线风险。

尤其：

散热、CCL、PCB、ASIC、高价IC设计

部分个股已经出现短期急涨。

所以「基本面看好」与「短线适合追价」必须分开。

4. 台积电过度集中拉擡指数

23日约九成指数涨点来自台积电，这意味着：

如果台积电休息，而其他族群没有接棒，指数容易出现比较大的震荡。

5. 中秋连假前后的筹码变化

下周市场面临假期因素，短线资金可能降低持股或进行调节。

因此不宜单纯用「今天涨停＝下周还会涨」的方式判断。

十、最后帮你浓缩成「下周作战地图」

第一观察：

CCL／PCB：台光电、金像电、联茂、欣兴、景硕

第二观察：

AI散热：健策、奇𬭎

第三观察：

AI权值：台积电、台达电、鸿海、联发科

第四观察：

ASIC：联发科、创意

第五观察：

记忆体：南亚科、华邦电、旺宏、力积电

而整体策略上，我会把目前市场定义为：

「指数高档、AI基本面仍强、资金快速轮动、个股分化加剧」的阶段。

台湾8月出口创下824亿美元、年增41%，AI、半导体与资通讯仍是主要出口动能；同时台湾也正在推进以台积电先进封装为核心的新产业园区，显示AI半导体供应链的中长期资本支出方向仍在。

所以接下来真正值得盯的，不是「大盘会不会再涨」，而是：

「哪一个AI子族群正在接棒？哪一些公司的营收与EPS能跟上股价？」

这会是下周选股的核心。

投资最怕的不是震荡

而是看对却没做

机会来了却不敢上车

选对产业→比追逐消息更重要

踩准节奏→比每天猜高低更关键

一年里难得遇到1-2个月整理或拉回

预测下周多头会有大反扑的机会

看看新主流在哪好好地换过去

只有在整理的时候最容易看清楚

如果你9月份错过

全友、宏齐、台达电、金像电及贸联

全新飙股已经上膛随时要喷出

AI 往上的大趋势无庸置疑

台股跌出甜蜜机会

筹码宣泄完毕后的就是甜甜买点

想买有故事又很飙的股票

你来找我!大师兄明天带你买

https://forms.gle/D8zXVvab3mzfuUpG8

工商时报绩效竞赛13冠王、卓越绩效傲视同业、专业实力有目共赌！

更多第一手讯息、以及飙股机会→请加入大师兄飙股鑫天地的大家族

LINE@连结网址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99

Telegram连结网址：https://t.me/gold0999

YT个人专属频道：youtube.com/@master55688

举手之劳

记得！按赞、订阅、分享、开启小铃铛

让更多人可以看见我们的影片

咨询专线02-2321-9933(24小时专人服务)

文章来源：伦元投顾陈学进分析师

本公司所推荐分析之个别有价证券
无不当之财务利益关系以往之绩效不保证未来获利
投资人应独立判断审慎评估并自负投资风险