上周五（10/16）美股四大指数全面收黑，道琼下跌175点、标普500下跌1.09%、那斯达克重挫2.15%，费城半导体指数更暴跌3.83%，连续8个交易日下跌，单周累计重挫11.4%！

主要原因有三个：第一，市场担心AI企业举债过高，未来投资报酬无法支撑庞大的资本支出；第二，中国记忆体技术突破，引发市场对未来供给增加的疑虑；第三，美伊冲突持续升温，布兰特原油逼近110美元，再度推升通膨与升息压力！不过，值得注意的是，美国10年期公债殖利率已回落至5.1%左右，市场预估联准会10月底维持利率不变的机率仍有82%，代表升息并非定局。

技术面来看，标普500收在7,659点，跌破7,700点支撑，短线先观察7,600点能否守稳，上方7,700至7,800点则形成反压，国际期货也出现警讯！日本日经225期货夜盘重挫1,890点，韩国KOSPI200期货周五收跌3.5%。

全球股市短线已明显转弱，但企业基本面并未全面恶化，后续若美伊局势缓和、油价回落，仍有机会带动市场信心回升，在半导体股确认止跌前，仍须提高警觉，不宜急着重压抢反弹！

【台指期夜盘暴跌1144点！】外资空单近10万口，周一四万六保卫战！

台股上周五原本一度大涨551点，最高来到47,520点，但尾盘卖压涌现，终场仅上涨141点、收在47,111点，成交金额9,359亿元，更值得注意的是，外资连续8个交易日卖超，上周五再卖461亿元，期货净空单仍高达9.36万口，显示外资避险与偏空布局尚未结束！

受到美股科技股重挫影响，上周五台指期夜盘暴跌1,144点、收46,140点，台积电期货也下跌47元，周一台股恐面临沉重卖压！

不过，股价下跌，不代表企业获利跟着下跌！台积电（2330）第三季EPS高达29.43元、年增68.7%，第四季美元营收预估523亿至543亿美元，全年美元营收成长预估更上修至44%，证明AI先进制程需求仍然强劲，中、长期依旧偏多，惟大盘跌破5日、10日线与月线，市场恐慌情绪尚未结束，短线仍有可能继续向下修正，周一先观察季线46,000点整数关卡，若46,000点失守，则须留意回测45,000点半年线，杠杆太大，恐无法撑过修正阶段，短线建议降低杠杆，保留适度的现金，等待机会，分批判慢买进。

【iPhone Duo预购秒杀！】苹果供应链、玻纤布、先进制程谁能逆势突围？

个股方面，下周值得关注三大主线！第一，苹果折叠手机供应链。苹果首款折叠手机iPhone Duo周五正式开放预购，中国市场首批现货约15分钟售罄，部分交货时间甚至延后至明年1月底，显示初期市场需求热络！

其中鸿海（2317）负责整机组装、新日兴（3376）受惠折叠转轴需求、大立光（3008）则有机会受惠高阶镜头升级。不过，预购热络也可能受到首批供货有限影响，仍须观察后续追加订单。第二，PCB与玻纤布族群。

上周五富乔（1815）强攻涨停、台玻（1802）大涨6.7%，主要受惠AI伺服器高阶材料需求，加上玻纤布供需偏紧，市场期待产品涨价带动获利成长。第三，先进制程与封装供应链。

台积电法说确认AI需求仍然强劲，资本支出维持600亿至640亿美元，2奈米及CoWoS持续扩产，有机会带动相关设备、材料及厂务工程需求。

不过，目前美国半导体股尚未止跌，记忆体族群尤其要小心，不能看到股价跌深就急着抢进，记住行情总在绝望中诞生，但真正能把握行情的人，不是猜对最低点，而是有资金、有耐心、有纪律！坚持买黑不买红、低买高卖，等待下一波机会！

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