买利变型保单别再误当银行定存！为遏止民众对宣告利率的错误认知，金管会修正「利变型保险商品应注意事项」，定于 2027 年 1 月 1 日生效。新规强制业者在销售时必须提供「两种情境」之利益试算，并建立定期通知机制，协助保户掌握解约金等重要资讯。保险业者也必须纳入内控内稽，未落实最重可罚 1200 万元，盼借此提升透明度并保障消费者权益。

保险局副局长蔡火炎坦言，这次大动作翻修法规，起源于频收到民众陈情，并举实例来说明，一名保户投保了一张预定利率 1.25%、缴费期间 2 年的利变型终身寿险，每年缴交 100 万元保费，总计投入 200 万元。持有期间该保单的宣告利率落在 1.7% 至 2.95% 之间。到了第七个保单年度，保户决定解约，拿回约 212 万元的解约金。

然而，该保户却觉得领回金额太少，因为他用银行「整存整付」的定存思维来反推，第一年 100 万滚了 7 年、第二年 100 万滚了 6 年，最后只多了 12 万元，反推下来年化投资报酬率居然只有约 0.92%。「宣告利率不是明明有 1.7% 以上吗？为什么最后的投报率比预定利率 1.25% 还要低？甚至比银行定存还差？」

蔡火炎指出，利变型保单的保单价值累积，是用总保费扣除附加费用后的「纯保费」去累积，并不是像银行定存，直接用你缴的总保费去乘上宣告利率。因为两者性质迥异，民众若一直抱持定存思维，就会产生错误的期待与落差。

为彻底打破这层资讯不对称，金管会此次修正法规，聚焦在二大变革，第一、明定销售文件管理。未来所有利变型保单的简介与建议书，必须强制加注醒目警语，载明「本商品并非银行存款或其替代商品」、「因有收取附加费用，初始保单价值及解约金可能低于所缴保费」等。

过去法规并未强制规定利变型商品必须提供建议书，新制全面规范建议书应详实揭露「两种情境」下的保单利益示范内容，依据不同的商品类型，列出不同宣告利率的情境假设，并清晰呈现各保单年度末的相关保单利益，借此拉高资讯透明度。

此外，建议书必须一式两份，由要保人详阅并亲自签署确认，确保销售人员在招揽时确实说清楚、讲明白，不得再以「宣告利率比银行定存高」等含糊话术带过。

第二，建立定期通知机制。保险公司自保单订约日起并满周年后，每年必须以纸本、简讯或 Email 等约定方式，主动定期通知保户最新保单基本资料、适用之宣告利率、当年度增值回馈分享金及解约金金额，让保户每年都能一目了然地掌握自己保单的真实价值。

蔡火炎强调，定期通知机制将「溯及所有有效契约」，只要是还在有效期间内的利变保单，未来保户每年都会收到这份重要资讯通知。

金管会严管利变保单销售 违者最高可罚 1200 万元

关于新制实施时程，蔡火炎解释，因新制不只要求招揽时提供情境试算，还要求保险公司每年定期通知保户解约金等复杂数据，牵涉到保险业庞大的系统修改与测试，为了避免给出错误的数字造成更多纠纷，主管机关与业者讨论后，决定给予系统修正的时间，加上讨论完毕时已接近上半年结束，最终拍板定于明年 1 月 1 日正式实施。

金管会展现遏止乱象的决心，此次特别明定，保险业必须将此注意事项的内容纳入公司内部控制与稽核项目，未来保险业若在利变保单销售或通知流程上出现疏失，违反内控者，金管会可依《保险法》第 171 条之 1 第四项规定，处以 60 万元以上、1200 万元以下罚锾。

金管会提醒，利变型商品的宣告利率会随区隔帐户投资回报而变动，并非固定也非保证，更绝非保单的「投资报酬率」。保户在投保前务必详阅建议书中的情境假设，审慎评估保障与风险，别再把保险当定存。