最新研究显示，随着美光、铠侠、三星等昔日霸主大规模减产，甚至彻底退出利基型市场，留下的巨大真空正被台湾与中国大陆厂商快速填补，但结构性缺货已导致价格疯狂飙升，市场版图面临重写。

中国咨询与技术服务商数之涌现周二 (14 日) 刊文指出，这场由国际记忆体巨头集体「撤退」引发的供应链地震，正在全球 NAND Flash 与 NOR Flash 市场掀起滔天巨浪。

在 SLC NAND 领域，铠侠自去年下半年大幅减产，并宣布自今年 9 月停止接单、2028 年底完全退出所有 2D NAND 市场，美光亦打算在 2028 年大规模退出，仅保留航空航天等极高端少量产能。

专家指出，国际记忆体巨头每减产 1 万片大容量产品，需要台厂跟陆厂扩产逾 2 万片小容量产品才能弥补产值，填补难度极高。

MLC NAND 的变动更为剧烈。全球市占率逾 42%、月产近 10 万片的三星已在去年 4 月宣布停产 MLC，并于上月底正式停止生产。由于三星是唯一向第三方大规模出售产能的供应商，退出市场让 Fabless 与模组厂面临断链危机。

与此同时，美光、铠侠、西部数据均在减产，SK 海力士产能亦从去年每个月 1.8 万片缩至今年 1.5 万片，明年更将降至 1.3 万片。

SLC 价格在去年上半年尚处跌势，跌幅约 10%，但下半年急转直上，今年 Q1 合约价季增逾 50%，Q2 再翻倍涨 100%，MLC 今年 Q1 季增逾 120%，Q2 涨 100%，Q3 预计再涨 100%，主要因为供给高度集中，三星退出使全球总供给锐减近半。

NOR Flash 市场则呈分化表现，小容量产品 Q3 涨幅仅约 20%；大容量受惠 AI 伺服器 (占行业营收四分之一) 强劲需求，Q3 涨幅上看 70% 且持续至 2027 年。

随着缺口扩大，台湾的华邦电、旺宏、力积电及中国的中芯、华虹、普冉、兆易创新等积极扩产，旺宏甚至在今年 3 月紧急修改计划，挪用 NOR 产能转攻 MLC/SLC，甚至调整辉达产能规划。

目前，MLC 市场仅剩旺宏稳定量产，陆厂则预计至 2027 年仅普冉能大规模供货。

SLC 市场则由华邦、旺宏领衔，兆易创新因接触辉达有望打破华邦独占 AI 伺服器 NOR 八成份额的局面。

自 2025 下半年以来，台厂削减小容量 NOR 转向车用工控，消费类缺口则由大陆普冉、恒烁、聚辰承接。

专家预估，2028 年底前难有新进大规模竞争者，旺宏与普冉将主导每年超 50 亿美金市场，窗口期延续至 2028-2030 年，但受制于设备短缺与产品结构差异 (小容量替代难)，理论扩产未必能实现。

记忆体晶片正步入「新冷战」：旧霸主撤退转攻高阶 AI 记忆体如 HBM / 先进 3D NAND，新玩家在利基市场崛起，如何在设备、电力、产能不确定性中站稳脚跟，将是台厂与陆厂承接千载难逢机遇外的真正考验。