在讲基金和股票之前，首先要介绍一下什么是证券市场，因为基金和股票都属于证券的一种。不少股民以为股市就是证券市场、证券市场就是股市，其实股市只是证券市场的一个分支，它还包括债市、期市以及基金市场等。

   证券市场属于直接投融资市场，就是资金的需求者和资金的拥有者可以在这里直接交易，不需要中介机构。其中，上市公司就是资金的需求者，它通过发行股票和债券，向投资者融资，然后用融资的钱去扩大生产，赚了钱之后再通过股利或还本付息的方式给投资者回报。

   大部分人对直接融资比较陌生，因为咱们国家过去的主要融资模式是间接融资模式，即老百姓手里有钱了会存银行，然后由银行把钱借给企业进行生产，资金的需求方和供给方不直接交易，银行担当中介。

   1、基金和股票的定义

   说了这么多，我们就能理解，证券其实就是上市公司向投资者融资或借钱的凭证。如果是债权的话，就是债券，俗称借条；如果是股权的话，就是股票，也就是你买了上市公司的股票，你就是它的股东，你是有相应的股东权利的，比如投票权、分红权。

   不少股民会说，我买了股票、成了股东，但上市公司从来没有找我开股东大会，让我投票啊？

   那是因为散户的股票占比太少，一般情况下，散户的投票权可以忽略，所以不会被邀请参加线下的股东大会，但是会有相应的线上投票的，只不过很多人都没有注意而已。

   正因为单个散户的力量薄弱，上市公司也不会重视，才诞生了基金。简单说，基金就是募集资金，形成一定规模，去投资上市公司的股权和债权，得到收益后再按份额分配给出资人。

   从募资方向说，基金分为公募基金（公开募集基金的简称）和私募基金（非公开募集基金的简称），公募基金面向所有18岁以上的公民，投资门槛低，好多10元起就能购买；私募基金只面向合格投资者，投资门槛高，一般100-300万起。

   如果从投资方向说，根据投资标的的不同，基金可分为股票型基金（主要投资上市公司股票）、债券型基金（主要投资上市公司债券）、混合型基金、货币型基金等等。

   2、基金和股票的区别

   对于投资者而言，基金和股票都可以看作是一种投资产品、理财手段。两者主要有

   1）本质不同

   虽然基金和股票都是证券，但两者有本质区别。

   基金本质是信托合同，即投资人授予基金公司使用自己的资金去市场投资的权利，由专业的基金公司帮投资者去研究证券市场、研究上市公司情况，基民不用自己研究，只需支付相应的管理费用，基金所得的收益或亏损按份额比例均摊。

   股票的本质则是股权凭证，股民买了股票就是上市公司的股东，至于该买哪只股票、什么时候买、买多少、什么时候卖等等，需要股民自己研究判断，盈亏自负。

   2）对象不同

   股民买了股票，就是上市公司的股东，所发生的权利义务关系都是和上市公司相关；基民买了基金，是成为基金份额的持有人，首先是和基金公司产生权利和义务关系，然后由于基金的所有人之一，间接和所投资证券背后的上市公司有相应的权利义务关系。

   3）投资权不同

   从收益权上来说，买基金和买股票都享有收益权。但是在投资权方面，投资者买了基金就相当于把资金的投资权交给了基金公司，自己不再主导投资。

   举个例子，比如**股票最近表现特别好，你对这只股票非常喜欢，但是你买的基金可能就是不投资这只股票；或者你想把你所有的资金都买成这只股票，但你买的基金投资它的比例非常小，最后能从这只股票赚的钱也非常少。

   3、总结

   最后，用最朴素的话总结一下两者的优劣势：

   1)买股票需要自己研究、自己做投资决定，很多上班族没有这个精力和专业实力去做研究；买基金则是“专业的事交给专业的人去做”，自己无需研究资金投向。

   2）买基金也不是一劳永逸，投资者需要根据市场风格、基金公司实力、基金经理擅长领域等诸多方向挑选适合自己的基金，一般情况下，基金经理是当中最大的变数。

   3）购买基金需要支付的费用要比买股票更多一些，比如管理费、申购费、赎回费、托管费等等，交易一次的成本要远高于股票。