方舟投资（ARK Invest）创办人Cathie Wood近日在一场对谈中分享对半导体产业与记忆体市场的看法。她认为，随着AI晶片业者透过架构与工程设计降低对HBM的依赖，市场对高价记忆体的看法也值得重新检视，零组件价格大幅上涨未必代表产业迎来利多，也可能促使业者寻找新的工程设计方案。

Wood指出，科技产业中，若某项零组件价格上涨3倍、4倍甚至10倍，并非正常现象，反而可能是一种负面讯号，但多数市场人士仍会将其视为重大利多。

Wood指出，业界正透过工程设计降低对HBM的需求，并以Cerebras(CBRS-US) 、Groq等AI晶片为例，透过将记忆体与运算更紧密整合，减少对传统HBM架构的依赖。

她透露，她的创投基金持有Groq股份，并表示辉达(NVDA-US) 目前已与Groq展开合作。

Wood并以特斯拉(TSLA-US) 过去的案例说明工程设计如何降低对特定材料的依赖。当时钴供应链受阻、价格大幅上涨，特斯拉执行长马斯克便透过工程设计，大幅降低电池中的钴使用量。

Wood另外指出，从自由现金流的角度来看，目前晶片股与超大规模云端企业的表现呈现完全不同的走势，但她认为这种情况只是暂时的。

Groq本月12日宣布成为辉达云端合作伙伴，将为用户提供基于中大型辉达加速运算丛集的训练与推理服务。

辉达计划在今年稍晚推出基于Groq的硬体，并在此基础上开发更先进的晶片。

Groq 17日完成3.5亿美元A轮融资，公司估值达35亿美元，辉达亦计划参与这轮融资。

根据Groq官网介绍，Groq的AI推理基础设施由LPU提供支援。LPU是一种针对AI需求设计的处理器，将记忆体与运算功能整合在晶片中，以提升资料储存与检索速度，同时消除时序波动。由于采用片上记忆体，LPU能够提高运行速度。

Cerebras则采用晶圆级引擎（WSE）架构，直接将整张晶圆制成一个大型晶片，并把运算核心与记忆体整合在单一晶片中，缩短资料在不同元件之间传输的距离与延迟。

目前，OpenAI的GPT Codex Spark已经在Cerebras晶片上运行，并实现接近零延迟的回应速度。