保险业 2026 年起接轨新一代清偿能力制度(TIS)，金管会今(8)日正式发布「保险业自有资本与风险资本之计算方法说明及相关报表」，明确订定 TIS 资本适足率的计算标准与填报表格。保险局官员表示，共 14 家寿险业者申请「选择性过渡措施」，首期(今年 6 月底)TIS 需于 2026 年 9 月 30 日前揭露，并经签证精算师与会计师把关；为维持资讯透明，金管会要求必须加注标记是否申请过渡以供市场识别，并将每年追踪其 15 年资本改善计划。

保险局副局长蔡火炎指出，此次发布的计算方法主要涵盖三大重点，显示TIS制度相较于RBC制度更为严谨。第一是市场评价调整，原本在财务报告中按历史成本或摊销后成本衡量的资产(如放置于AC项目的债券、成本衡量的不动产投资)，转入TIS资产负债表后，均须改以市价(现时估计)衡量。若资产市价出现亏损，将直接反映在资产负债表上。

第二为自有资本，明确划分为三类，包括 T1U(无限制限额)、T1L(上限为风险资本的10%)与T2(上限为自有资本的50%)。此外，非合格资本(如商誉、无形资产等)必须从自有资本中全数扣除。

第三是风险资本，除了保险、市场、信用及作业风险外，TIS显著增加了RBC制度所未涵盖的新兴风险项目，包含非违约利差风险、长寿风险、脱退风险、费用风险及巨灾风险等。同时，统计信赖水准由RBC的VaR 95%提高至VaR 99.5%，风险资本需求将显著成长。

此外，为了兼顾国内产业发展与金融市场特性，金管会将原RBC制度中的五项在地化措施全面沿用到TIS制度中。一、降低政策性产业风险系数：配合「五加二」、「六大核心」及「五大信赖产业」等政府推动方案，公共及社会福利事业投资继续适用较优惠的风险系数。

二、采计股票半年均价：上市柜股票市价高于半年日均价者，减少未实现利益以平滑自有资本；低于半年均价者，亦可减少未实现损失，减缓股市波动对资本适足率的剧烈冲击。三、加计开发中/未收益不动产风险系数：持有的素地、未完工程或未达即时利用并有收益标准的不动产，需加计风险系数以反映风险。

四、中央政府曝险计提信用风险：各国中央政府曝险评等在 A-(含)以上者免提资本；未达 A- 者则按评等与到期年限计提。五、公平待客落后者加罚风险资本：当年度公平待客原则评比排名最后 20% 的业者，作业风险资本需额外加计 5%。

关于实施时程，金管会表示，2026年至2028年过渡期间，保险业申报经会计师查核的资本适足率与净值比率，年度报告放宽至每营业年度终了后4个月内(4月底前)、半年度报告放宽至每半营业年度终了后3个月内(9月底前)办理。到了2030年(申报2029年度)起，若无另行规定，将回复至原先的3个月与2个月时限。

蔡火炎强调，今年6月底的首次TIS资本适足率，保险业需在2026年9月30日前于官网及保险业公开资讯观测站完成揭露；该计算结果需通过公司签证精算人员与签证会计师两大专家把关审核。

对于目前已有约14家寿险公司申请适用「选择性过渡措施」，蔡火炎表示，业者于9月底揭露的数字将是适用过渡措施后的结果。为确保资讯透明，金管会已有规划，要求有申请过渡措施的公司在揭露时必须进行特别「加注标记」，让大众与法人投资人能清晰识别业者是否有使用过渡措施，后续亦将按年持续追踪业者提报的15年资本改善计划执行状况。