受惠于AI投资需求畅旺与科技供应链持续扩张，带动今年来台股涨幅在亚洲主要市场中名列前茅。柏瑞投信表示，尽管仍有美国联准会利率政策走向、通膨及国际油价走扬等不确定因素，使得台股仍有短线高档震荡的机率，但在经济基本面稳健和企业获利增长强劲的支撑下，预期2026年台股获利成长率达40%以上，多头格局并未改变，加上外资单月狂买3568亿元创新高，AI供应链接棒，让台股续攻有底气。

柏瑞投信指出，在历经前波修正后，台股8月展开强劲反弹，外资单月买超达3568亿元，创历史单月新高，成为推升本周行情的重要资金动能。整体而言，台股AI主线依然明确，盘势已由去杠杆修正转向外资回流与获利预期修复。

此外，台股此波的反弹除了来自资金回流，基本面亦提供支撑。台湾7月出口达753亿美元、年增32%，AI伺服器、半导体及资通产品仍是主要成长来源；更具领先意义的外销订单亦创历史新高，其中资讯通信与电子产品的接单分别年增89.5%及71.7%，显示全球AI资本支出正持续转化为台湾科技供应链的实质需求。

柏瑞投信投资策略部副总经理郑筑文表示，观察台股企业获利上修趋势自2025年下半年以来延续至今，尚未出现反转讯号。市场预期台股2026年获利成长率达40以上，由此推估台股评价面仍合理，成为台股多头格局的重要支撑。其中，又以科技相关次产业的获利动能最强，显示AI投资浪潮对台湾产业基本面的支撑力道仍强，亦已成为台股中长期的重要成长动能。

郑筑文进一步指出，尽管市场不时质疑AI是否存在泡沫风险，但4大云端供应商仍持续加码资本支出，根据外资券商Morgan Stanley在5月底的统计，这4大供应商的2026年资本支出规模合计将近7400亿美元，2027年更将超越1兆美元。主要业者至今未见缩减投资迹象，反映出AI需求仍具延续性，产业动能并未改变。

此外，AI发展已从单一应用延伸至整体基础建设升级，带动半导体制程、传输材料及资料中心3大领域同步扩张。随着运算效能持续提升，产业对高规格产品的需求增加，推动供应链朝高附加价值的方向发展，为相关企业创造长期成长机会。

柏瑞巨人基金经理人高豪志表示，随着台股行情从8月展开反弹，融资余额亦回升至目前约新台币5800亿元，显示市场信心逐步回温。观察目前整体融资水位仍低于前波7月中高点的6313亿元，筹码结构亦相对改善，但后续仍须留意融资增幅与指数表现是否维持合理节奏。当前投资环境正处于高评价与高成长并存的阶段，选股的重要性将明显高於单纯押注市场整体方向。

展望后市，郑筑文表示，台股第4季仍可能面临高档震荡，下一阶段企业能否将订单成长与规格升级，进一步转化为营收、毛利率与获利成长，将成为股价表现分化的关键。随着AI基础建设由「增加算力」走向「提升系统效率」，产业价值也由运算晶片转向先进封装、高阶材料、高速传输、电源与散热。台股投资将持续聚焦具备技术门槛、订单能见度与定价能力，且有望透过规格升级带动获利上修的企业。