2026 年报税季 6 月 1 日即将截止申报，投资人结算去年获利的同时，也积极寻求更具效益的税务安排，华南永昌证券今 (18) 日提醒，投资人可善用「复委托」布局美股高股息 ETF 和美债资产，不仅能透过配息组合打造「月月领」的稳健现金流，更能发挥海外所得免税额度和免征二代健保费的优势，实现资产增值最大化。

华南永昌证券指出，投资人可组合不同配息月份的标的，例如，将 1、4、7、10 月和 2、5、8、11 月配息的标的相互搭配，以「月配息」型 ETF 作为基底 (如长天期美债 ETF)，在帐户内形成不间断的现金活水 ，这类资产除了提供稳定的月度收入，在配置中也扮演防御角色，能有效平衡股市波动带来的心理压力。

华南永昌证说明，针对报税核心的税务优化，复委托帐户展现三大优势，首先是善用全年 750 万元的「海外所得」免税额度─由于美股股息和资本利得皆属海外所得，全户全年总额未达新台币 100 万元完全免申报；即使超过，只要基本所得额未达 750 万元，也不需缴纳基本税额。

其次，复委托投资完全免征「二代健保补充保费」─不同于台股 ETF 单笔配息逾 2 万元需缴纳 2.11% 二代健保补充保费，无论单次领取多少美元股息，只要基本所得额未达 750 万元皆不需支付此费用，实质提升收益率。

第三，美债 ETF 具利息税务返还优势─美股通常预扣 30% 税款，但针对「合格利息所得 (QII)」，美国政府提供免税规定。透过复委托投资如 TLT、IEF 等标的，国内券商多提供自动退税机制，预扣税款将于隔年初自动退还 (依各券商与基金组成而定)，变相增加投资现金流。

展望未来，华南永昌证提醒，2026 年台美类租税协定法案正积极推进中，一旦拍板，现行 30% 的预扣税率有望降至 15% 或 10%，美股标的实拿金额将迎来大幅成长空间，若投资人担心海外所得逼近课税门槛，建议善用「定期定额」和「分批卖出」功能，将获利实现年度合理分散，减轻年度报税压力。

华南永昌证强调，在合法的税务架构下，可透过复委托聪明配置并找出最适合自己的资产模组，除了掌握税务优化关键，也借此让财富增值并平衡现金流。