近2年全球主要股市屡创新高，期间却也震荡不断，考验投资人长期投入的纪律。「巨亨买基金」今(12)日表示，观察该平台客户发现，近2年仅约两成定期定额投资人持续扣款达24次；其中未曾停扣者的期末报酬率中位数达37%，高于停扣后恢复者的19%，相差18个百分点。

巨亨买基金指出，退休理财最大的挑战，不是市场短期涨跌，而是能否持续投入、累积复利。与其随行情起伏反复进出市场，不如善用TISA(台湾个人投资储蓄帐户)低门槛、低成本及定期定额机制，养成长期投资习惯，逐步累积退休财富。

巨亨买基金指出，定期定额虽是广受欢迎的投资方式，但真正能长期坚持的人并不多。而平台统计显示，扣款次数越多的投资人，期末报酬率中位数普遍越高，持续扣款24次者达37%，明显优于扣款4至6次者的5%、7至12次者的18%。

然而投资纪律往往受到市场情绪考验，去(2025)年4至5月股市修正期间，平台定期定额扣款次数明显下滑，随后行情回升才逐步恢复。这也反映投资人容易在市场下跌时暂停投入，等到行情回暖才重启扣款，反而可能错失低档累积基金单位数的机会。

巨亨买基金表示，除了持续投入，时间更是累积退休财富的关键。巨亨买基金也以每月投入台币5,000元、持续投资至65岁为例进行试算。假设年化报酬率10%，25岁开始投资，退休时可累积约3,162万元；若延至35岁才开始，则降至约1,130万元，45岁开始更只有约380万元。

尽管每月投入金额相同，起步时间相差十年，最终累积资产却可能出现巨大落差。因此，退休投资越早开始，持续越久，越有机会发挥复利效果。

巨亨买基金表示，要让长期投资成为习惯，关键在于降低投入门槛与持有成本，TISA正是协助民众落实退休准备的工具，TISA基金每笔最低1,000元即可定期定额投入，申购手续费为零、经理费低于1%，并采不配息的累积型设计，让收益持续参与投资。透过低门槛、低成本与定期投入机制，有助养成长期投资习惯。

值得期待的是，目前政府正研议TISA 2.0租税优惠，未来若顺利推动，将进一步提高民众参与诱因，让TISA成为兼具成本与税负优势的退休理财选择。

巨亨买基金建议，面对市场震荡，投资人应先检视自身资产配置与风险承受能力，而非急着停止扣款。可依财务状况设定能长期负担的定期定额金额，并透过全球型或多元资产型基金分散风险，避免过度集中单一市场或产业。

此外，市场修正时，定期定额仍可持续累积基金单位数，但也应保留适当紧急预备金，避免因资金需求被迫中断。退休投资真正的关键，不是每次都买在最低点，而是让投资持续下去，透过时间与复利，逐步建立退休财富。

※免责声明：文中所提的个股、基金、期货商品内容仅供参考，并非投资建议，投资人应独立判断，审慎评估风险，自负盈亏。