受国际油价飙升加剧通膨疑虑影响，加上隔夜美国公债市场走跌，澳洲政府债券殖利率周五(11日)攀升至十多年来最高。

其中，澳洲3年期公债殖利率大涨多达20个基点，至5.05%，10年期公债殖利率跳升15个基点，至5.40%，双双创下2011年5月以来的最高纪录。

此波债市卖压源于油价暴涨增添通膨恐慌，加上美国财政部在首次扩大债券买回操作中购买数量少于预期，进一步加剧美债走跌。投资人目前正密切关注即将公布的美国通膨数据，以评估美国联准会(Fed)下周是否升息。

澳洲联邦银行(Commonwealth Bank of Australia)利率策略师Michael Tang指出：「这纯粹是强烈的鹰派情绪主导市场。」 Tang认为，目前唯有美国消费者物价指数(CPI)下降以及联准会升息，才可能成为市场止跌的转折机制，否则在此刻恐怕没有人敢放心地持有利率多头。

目前隔夜指数交换市场显示，澳洲央行(RBA)本月调升官方基准利率的机率已从周四的65%上升至近80%，自本月初以来，澳洲10年期公债殖利率已累计攀升近30个基点。

尽管澳洲基本面相较同侪国家更加稳健——身为少数获得三大信用评等机构一致给予 AAA 主权评等 的国家之一，且央行积极控制通膨、政府债务占经济比重远低于美英两国——但澳洲公债仍难逃全球抛售潮波及。这部分归因于澳洲公债与美债之间高度相关，两者10年期殖利率的60天滚动相关系数目前高于0.8(相关系数1代表走势完全同步)。