《MarketWatch》报导，瑞银(UBS)分析师认为，人工智慧支出周期仍处于早期阶段，这为投资人在科技、媒体与电信(TMT)产业中带来多项值得关注的机会。

瑞银团队近期公布14档「最有信心推荐股」，其中许多公司都受惠于AI，以及整体AI生态系仍有大量资金流入的趋势。

在AI成长方面，分析师表示，「下一阶段的成长应该来自企业采用」。瑞银在周四给客户的报告指出，在他们调查的企业中，目前仅8%已大规模部署AI代理。瑞银团队也预期，随着企业整合供应商并削减IT预算，AI基础设施支出将会增加。

尽管开源AI模型因成本优势而逐渐受青睐，瑞银分析师指出，企业往往仍会透过微软(MSFT-US)Azure及亚马逊(AMZN-US)Amazon Web Services(AWS)等云端平台部署这些模型。

亚马逊是瑞银在大型网路公司的首选股。由于瑞银对AWS营收的预估高于市场共识，分析师认为，随着亚马逊的大型客户准备在今年稍晚至2027年期间部署其Trainium 2与Trainium 3晶片，华尔街「应该会跟上」市场对亚马逊的预期。

瑞银给予亚马逊的目标价为318美元，较目前股价高出约25%。

在晶片与半导体设备公司中，瑞银的首选是类比晶片制造商德州仪器(TXN-US)。

分析师指出，类比晶片周期正在回升，而这个市场主要受到汽车与工业需求驱动，且德州仪器近年也持续提高市占率。

随着产业动能增强，以及资料中心热潮为公司创造更多成长机会，分析师认为，德州仪器有望进一步扩大市占，并加速自由现金流成长。

瑞银分析师表示，「即使明年资料中心业务的成长略微放缓，德州仪器的总营收仍有望成长约20%。」瑞银团队认为，德州仪器股价仍有43%的上涨空间，目标价为380美元。

在电信与网路设备领域，瑞银认为Celestica(CLS-US)将受惠于OpenAI明年推出首款自研晶片。分析师预期，这将支撑Celestica营收至少70%的成长。瑞银指出，Celestica目前已是超大规模云端业者的主要乙太网路交换技术供应商，客户包括Alphabet旗下Google及Meta Platforms。

瑞银分析师估计Celestica股价仍有29%上涨空间，目标价为430美元。

瑞银表示，资料中心建设热潮也将为全球IT通路商TD Synnex(TSNX-US)带来助益，因该公司是大型云端服务供应商的制造合作伙伴。

分析师指出，TD Synnex旗下Hyve Solutions业务，主要提供资料中心所需的客制化硬体，包括伺服器与网路设备，将受惠于市场对更快运算与网路传输能力不断增加的需求。瑞银团队预估，未来3年资料中心基础设施的资本支出将以每年至少30%的速度成长。

分析师预计，TD Synnex股价可上涨32%至352美元。

同时，瑞银认为Palantir Technologies(PLTR-US)「正处于软体产业两大最强劲支出趋势——AI与资料——的交会点」。

瑞银团队预期，Palantir营收将成长88%，利润率则可达60%出头，因此认为Palantir股价「非常具吸引力」。

Palantir目前股价约为177.64美元，瑞银给予的目标价为250美元。

此外，瑞银团队表示，Palantir的AI与自动化软体需求背景非常强劲，而且来自其他AI与软体供应商的竞争有限。

瑞银团队在TMT产业的其他首选股还包括SS&C Technologies(SSNC-US)、AT&T(T-US)、EchoStar(SATS-US)、Pinterest(PINS-US)、Spotify Technology(SPOT-US)、Mastercard(MA-US)、Global-e Online(GLBE-US)、Procore Technologies(PCOR-US)及JFrog(FROG-US)。