高所得族群常透过境外基金、海外ETF或海外帐户配置美股、科技股与全球股票，以分散单一市场风险。但当海外所得达100万元、基本所得额超过750万元时，境外投资获利就可能产生额外税负。究竟同样投资于海外股市的境内外基金税额有何差异？为什么境内基金能够节税？

1. 境外基金属海外所得，可能产生额外税负

由下表可以看到，若投资人海外所得未达100万元，便无需考量额外税负问题。若单一申报户之海外所得达100万元，则其海外所得须全数计入基本所得额；但只有当基本所得额超过750万元时，超过部分会才会产生基本税额。

海外投资是否产生额外税负由海外所得金额及基本所得额决定

但并非所有达成条件之投资人皆须缴纳这笔基本税额，应观察计算得出之基本税额是否高于一般所得税额。（所得适用税率请参考：配息族看这里！会计师教你如何少缴税）以同样海外所得达100万元、基本所得额超过750万元之投资人为例：（假设税率/免税额/扣除额采115年度、两人皆单身无抚养、采单身标准扣除额，且无海外已纳税额扣抵）

• 林先生的年薪资收入为350万元，扣除免税额、标准扣除额、薪资所得特别扣除额，综合所得净额为303.6万元，一般所得税额为48.07万元。若其海外所得为600万元，因超过100万元须全数计入基本所得额，为903.6万元，则基本税额= (903.6万-750万) × 20%= 30.72万元。因基本税额小于一般所得税额，因此无须补缴税。
• 王小姐年薪资收入同样为350万元，其综合所得净额亦为303.6万元、一般所得税额48.07万元。若其海外所得为800万元，则其基本税额= (1,103.6万-750万) × 20%= 70.72万元。因基本税额超过一般所得税额，王小姐须补缴70.72万-48.07万=22.65万元。

（更多「最低税负制」相关说明请参考：

2026海外所得多少不用缴税？750万以下要申报吗？免税额试算一次看）

2. 投资要考量税务，但分散配置仍有必要

投资人可能会想：「既然海外所得可能产生额外税负，我不要投资海外不就好了？」但这样反而会让投资组合承担更高的风险。以产业配置来看，台股基金高度集中于资讯科技产业，占比高达74%，远高于美股基金的42%与环球股票基金的37%；相较之下，美国与环球股票基金在工业、金融、非必须消费、医疗保健等产业的分布更平均。换言之，只投资台股虽然看似避开海外所得课税问题，却可能让资产过度押注单一市场、单一产业与单一货币。

因此，高所得族群配置海外资产仍有其必要性。第一，能够分散台股集中在半导体与科技供应链的风险；第二，可以参与全球不同产业与区域的成长机会；第三，也能降低资产过度集中于新台币与台湾市场的曝险。真正的重点不是因为税务考量而放弃海外投资，而是透过更有效率的税务与基金持有架构，把海外曝险纳入整体财富规划中，兼顾成长、分散与税负管理。

3. 为什么高所得族群应选择境内基金？

同样投资海外，境内外基金税负有所不同

那么到底该怎么做，才能在投资海外股市的同时，减少可能因海外所得产生的额外税负？最简单的方式就是选择境内基金！从下表可以看到，同样是投资海外市场，基金注册地不同，投资人面对的税务结果可能不同：以台湾投资人来说，透过境内基金投资海外股债，若报酬主要来自基金净值上涨，投资人赎回时的资本利得（价差）免税；但若直接投资境外基金，赎回获利、配息等多属海外所得，须依最低税负制规则检视。

同样投资海外，境内基金可能产生之税额更低

选择境内基金能省去税务计算之麻烦

假设一对夫妻各有国内年薪300万元，两人合计薪资收入为600万元。依115年度免税额、标准扣除额与薪资所得特别扣除额计算，扣除后综合所得净额为507.2万元。若夫妻薪资所得采分开计税、合并报缴，依115年度综合所得税率试算，两人合计一般所得税额为70.82 万元。由前段已知，海外投资的额外税负缴纳条件为：同一申报户海外所得超过100万元、纳入海外所得之基本所得额超过750万元，且基本税额超过一般所得税额。依上述条件试算，这对夫妻的海外所得补税门槛为596.9万元；也就是海外所得超过此水准后，便会产生需补缴之税额。

麻烦的是，若投资人长期累积境外基金，直到退休才一次赎回，高额资本利得可能在单一年度推高基本所得额，进而产生巨大补税压力；若选择在退休前分批赎回，也需每年重新检视国内所得及一般所得税额，并重新计算海外所得补税门槛，再进行多次申购、赎回以精准控制当年度海外所得金额。相较之下，若透过境内基金配置海外股市，因其资本利得免税的特性，可降低投资人在实现海外资产获利时面临最低税负制的复杂度。

4. 境内也有许多绩效优异的美股/科技/全球股票基金！

境内投资于海外股市、表现好的基金有哪些？

投资海外股市的境内基金中，仍有不少绩效远优于同类平均。以美股、全球科技及全球股票基金来看，这些境内基金不只今年以来报酬明显领先，拉长至1年、2年与3年期也持续优于同类平均，显示投资人即使选择境内基金，仍有机会参与海外市场成长，同时兼顾税务效率与资产配置分散。

如何在「巨亨买基金」找到这些基金？

投资人可进入「巨亨买基金」网站，点选「找基金」中的「基金搜寻」，再依序筛选基金注册地与基金类型。例如，若想寻找境内海外股票基金，可先选择「境内」，接着依投资需求筛选「全球股票」、「美国股票」或「资讯科技股票」等类别。

若资讯科技股票类别中同时包含台股科技基金与海外科技基金，投资人可进一步点开基金持股明细，确认主要投资市场与前十大持股，判断是否真正布局海外股票。此外，也可从基金代号来辨识注册地：以「巨亨买基金」平台贩售基金为例，代号以A开头为境内基金，以B开头则为境外基金，可搭配基金页面资讯交叉确认。

巨亨投资策略

海外资产仍是高所得族群分散配置的重要工具。对需要特别留意海外所得及税务规划的投资人而言，境内基金可作为参与海外市场时兼顾配置与税务效率的优先选择。

巨亨精选基金

A23042	复华美国新星基金	申购
A09037	统一全球新科技基金	申购
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「巨亨买基金」独立经营管理
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基金交易系以长期投资为目的，不宜期待于短期内获取高收益。任何基金单位之价格及其收益均可能涨或跌，故不一定能取回全部之投资金额。投资人申购前应自行了解判断。
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各基金所采用之「公平价格调整」（或「反稀释」）、短线交易及「价格调整机制（或「摆动定价」）」等机制，相关说明请详各基金公开说明书。投资人应遵守基金公开说明书所列相关交易规定与限制。
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有关基金应负担之费用（含分销费用）已揭露于基金公开说明书及投资人须知，投资人可至公开资讯观测站或基金资讯观测站中查询。
基金投资于金融机构发行具损失吸收能力之债券（包括应急可转换债券及具总损失吸收能力债券，下称CoCo Bond及TLAC债券），当金融机构出现资本适足率低于一定水平、重大营运或破产危机时，得以契约形式或透过法定机制将债券减记面额或转换股权，可能导致客户部分或全部债权减记、利息取消、债权转换股权、修改债券条件如到期日、票息、付息日、或暂停配息等变动。
由于非投资等级债券基金之信用评等未达投资等级或未经信用评等，且对利率变动的敏感度甚高，故非投资等级债券基金可能会因利率上升、市场流动性下降，或债券发行机构违约不支付本金、利息或破产而蒙受亏损。非投资等级债券基金不适合无法承担相关风险之投资人，投资人投资以非投资等级债券基金为诉求之基金不宜占其投资组合过高之比重。部份基金或所投资之债券子基金，可能投资美国Rule 144A 债券，该等债券属私募性质，较可能发生流动性不足，财务讯息揭露不完整或因价格不透明导致波动性较大之风险，投资人须留意相关风险。
基金配息不代表基金实际报酬，且过去配息不代表未来配息；基金净值可能因市场因素而上下波动。
基金配息之配息率计算公式为「每单位配息金额÷除息日前一日之净值x100%」，含息报酬率计算为:[(除息日当月月底净值+每单位配息金额) ÷前一月／三月／六月／一年底净值-1]*100%。
部分基金配息前未先扣除应负担之相关费用。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能导致原始投资金额减损。各基金由本金支付配息之相关资料，投资人可至各投信基金公司及总代理人网站查询。
基金涉及投资新兴市场部份，因其波动性与风险程度可能较高，且其政治与经济情势稳定度可能低于已开发国家，也可能使资产价值受不同程度之影响。依金管会规定：
投信基金直接投资大陆地区有价证券仅限挂牌上市有价证券，投资人须留意中国市场特定政治、经济与市场等投资风险。
境外基金直接投资大陆地区证券市场之有价证券以挂牌上市有价证券及银行间债券市场为限，且投资总金额不得超过本基金净资产价值之百分之二十。但若该年度获得境外基金深耕计划认可者不在此限，比例得放宽至百分之四十。另投资人亦须留意中国市场特定政治、外汇、经济与市场等投资风险。
本文提及之经济走势预测不必然代表基金之绩效，基金投资风险请详阅基金公开说明书。
投资人因不同时间进场，将有不同之投资绩效，过去之绩效亦不代表未来绩效之保证。
投资人应注意货币基金投资之风险包括利率风险、债券交易市场流动性不足之风险及投资无担保公司债之风险；本基金或有因利率变动、债券交易市场流动性不足及定期存单提前解约而影响基金净值下跌之风险，同时或有受益人大量赎回时，至延迟给付赎回价款之可能。
风险报酬等级系依基金类型、投资区域或主要投资标的／产业，由低至高，区分为RR1~RR5五个风险报酬等级。RR系计算过去五年基金净值波动度标准差，以标准差区间予以分类等级，基金成立未满五年，将以较短区间或适当参考标的作为评估标准。此等级分类系基于一般市场状况反映市场价格波动风险，无法涵盖所有风险(如：基金计价币别汇率风险、投资标的产业风险、信用风险、利率风险、流动性风险等)，亦不宜作为投资唯一依据，投资人应充分评估基金之投资风险。基金主要相关投资风险（如信用风险、流动性风险…等）已揭露于基金公开说明书或投资人须知。其他相关资料(如年化标准差、Alpha、Beta及Sharp值等)可至中华民国投信投顾公会网站「基金绩效及评估指标查询专区」查询。
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